和讯投顾林智福：全面量化时代，散户生存法则

昨日涨停，今天跌停，这行情你受得了吗？和讯投顾林智福表示，随着昨日尾盘一众高标核心集体翘板反包，双城率先的天风板，国防也在安吉的带领下，双双强势的天短线情绪瞬间引爆。就当大家觉得第二天要迎来春天的时候，今天早盘竞价一开出，国方国光双城直接被合，安吉也开始深水，虽然盘中封过板，在他的带动下，国方国光双城纷纷翘板，但最终差强人意。安吉炸板国防也一度艰难爬升至红盘，但在安吉的影响下遭遇强抛压，最终也是没有抗住压力，尾盘直接送回地板。至于双城国光也是相同的剧本，盘中都有过相应的拉升，尾盘悉数按死地板。

那为什么近期会出现这种行情呢？大家有没有发现为什么10年前的赵老哥靠打板能悟到封神？而现在散户照着龙头战法玩却经常腰斩，原因就是时代已经改变，现在量化已经成了市场的主角。像国芳这种前日连板，次日地板在次日翘板反包，第二天接着地板的心电图行情，就是近期的量化主导的盘面，从3月的距离，4月的凯美触发监管机制直接被量化和到地板，再到这几天量化主导的国方安静，国光红宝等高标核心的天地天地的大拉去收割，无一不表现了量化的残酷。前一天地板割肉，第二天强势反包后追进去，第三天又被闷面对当下量化横行大肆收割的行情，咱们普通散户又该怎么生存下去？最早的是坐庄时代，消息全靠报纸电视，散户们就跟着庄走，跟随主升浪。

90年代的吕梁徐总舵主都是这个时代的代表人物。紧接着第二个时代，游资时代典型操作就是打板，特别是赵老哥二板定龙头更是时代的标杆，那时候会打板的人少，题材炒作一炒就是半个月，龙头补涨，龙二波一个接一个，高手们来回倒腾，反复转敏，这个时代就研究如何打板，紧盯龙头，按自己的模式做，相对来说都会有好成绩。第三个时代，就是现在的量化时代，市场彻底改变，扁平化高度降低，宽度增加，炒作节奏快，炒作持续时间短，振幅加大等等特点。这些特点非常不利于散户小资金想快速做大难上加难。典型代表就是20年的华星上海分，现在的西安西大街，第二部分樱花常开着重提到量化时代的特点跟咱们以前那套完全不一样，将量化时代的特点和我们自身操作特点对比，第一个特点就是量化资金喜欢大波动，所以炒作高度不敢拉太高，怕去做接力的人多了，波动没了，收割起来就难了。所以量化就喜欢在低位平铺，高位就兑现。这就是为啥现在市场有宽度没高度。

第二个特点就是量化资金喜欢轮动，因为轮动才能产生更大的波动。例如某概念突发异动，量化资金迅速在当日将多只标的拉至涨停，然后快速做高抛低吸，当天闷杀，第二天又巧跌停，资金再度回流，引发股价反包涨停，这实则是量化资金借助大波动来收割利润，进而使得相关股票波动幅度极大。鉴于量化交易本质是超高频操作，市场上常常涌现出众多波动异常剧烈的股票，甚至不乏单日涨跌幅达20厘米的极端走势。反观当下，多数短线交易者仍延续着游资时代的操作模式，特别是接力打法，像3缩4爆5转强，4板烂板也是板，五板高开无脑抢，弱转强早已经变成了大量的源泉，这也正是今年陈小群业绩表现一般的原因。这也是为什么近两年低息与补涨的选手中，涌现出一批逆流而上的选手。那么在量化交易主导的时代，我们究竟该如何应对呢？第一，顶级游资的心法不能丢，要利用好，市场好就多干，不好就少干，别硬上，不然很容易吃瘪，用最简单朴素的大道去对抗量化。

因为好做的时候，你随便做一把，无非挣多挣少而已。不好做的时候，哪怕你技术很强都容易吃面。第二，放弃经验主义，放弃主观思维，尊重量化特点，短平快，题材持续周期短，波动大，一旦发酵就高潮，持续性短，那么操作就要提前，一旦发酵，当天就要上车，一旦风险来临立马管住手，不做穿越，缩短持股时间，快进快出。第三，弹性优先，情绪好的时候，弹性大的票涨得最猛，年后的DS同期的光线并行，每日吊打任何板块，核心逻辑就是量化时代题材炒作周期短，那么叫短期利益最大化，所以情绪上升期第一时间找到突围出来的弹性票。第四，提高审美弱势行情要么不出手，出手就必须聚焦前排核心，只有你自己的审美够高，你才能减少吃面的次数。什么叫核心？核心就是能够影响整个板块，甚至整个市场的核心品种。当然还有很多技巧和细节，欢迎大家补充。总而言之游资时代已经过去，咱们得赶紧适应量化时代的新玩法，了解量化资金的套路，才能在这个市场里活下去，甚至活得更好。

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